1. ETKİN Formülü (EFFECT)
Bu formül, nominal faiz oranı ve yıl başına bileşik dönem sayısı verildiğinde, efektif yıllık faiz oranını hesaplamak için kullanılır.
Sözdizimi
Excel
=ETKİN(nominal_faiz; yıl_başına_bileşik_dönem_sayısı)
nominal_faiz: Nominal faiz oranıdır.
yıl_başına_bileşik_dönem_sayısı: Yıl başına bileşik dönem sayısıdır.
Örnek
A1 hücresinde nominal faiz oranı (%5) ve B1 hücresinde yıl başına bileşik dönem sayısı (4) varsa, efektif yıllık faiz oranını hesaplamak için C1 hücresine aşağıdaki formülü yazabilirsiniz:
Excel
=ETKİN(A1; B1)
Bu formül, C1 hücresinde %5,0945 olarak efektif yıllık faiz oranını gösterecektir.
2. ETKİNLİK.SÜRESİ Formülü (DURATION)
Bu formül, bir tahvilin veya diğer sabit getirili menkul kıymetin etkin süresini hesaplamak için kullanılır. Etkin süre, bir menkul kıymetin faiz oranı değişikliklerine duyarlılığını ölçer.
Sözdizimi
Excel
=ETKİNLİK.SÜRESİ(yerleşim; vade; kupon; getiri; sıklık; [esas])
yerleşim: Menkul kıymetin yerleşim tarihi.
vade: Menkul kıymetin vade tarihi.
kupon: Menkul kıymetin yıllık kupon oranı.
getiri: Menkul kıymetin yıllık getiri oranı.
sıklık: Yıl başına kupon ödeme sayısı (1, 2 veya 4).
esas: (İsteğe bağlı) Gün sayısı esasını belirtir (0 veya 1).
Örnek
A1 hücresinde yerleşim tarihi, B1 hücresinde vade tarihi, C1 hücresinde kupon oranı, D1 hücresinde getiri oranı ve E1 hücresinde sıklık sayısı varsa, etkin süreyi hesaplamak için F1 hücresine aşağıdaki formülü yazabilirsiniz:
Excel
=ETKİNLİK.SÜRESİ(A1; B1; C1; D1; E1)
Bu formül, F1 hücresinde etkin süreyi gösterecektir.
3. ETKİNLİK.MODİFİYE.SÜRESİ Formülü (MDURATION)
Bu formül, bir tahvilin veya diğer sabit getirili menkul kıymetin modifiye edilmiş etkin süresini hesaplamak için kullanılır. Modifiye edilmiş etkin süre, etkin sürenin bugünkü değere indirgenmiş halidir.
Sözdizimi
Excel
=ETKİNLİK.MODİFİYE.SÜRESİ(yerleşim; vade; kupon; getiri; sıklık; [esas])
Parametreler, ETKİNLİK.SÜRESİ formülü ile aynıdır.
Örnek
Yukarıdaki örnekteki verileri kullanarak modifiye edilmiş etkin süreyi hesaplamak için G1 hücresine aşağıdaki formülü yazabilirsiniz:
Excel
=ETKİNLİK.MODİFİYE.SÜRESİ(A1; B1; C1; D1; E1)
Bu formül, G1 hücresinde modifiye edilmiş etkin süreyi gösterecektir.
Hangi Formülü Kullanmalısınız?
Efektif yıllık faiz oranını hesaplamak için ETKİN formülünü kullanın.
Bir tahvilin veya diğer sabit getirili menkul kıymetin etkin süresini hesaplamak için ETKİNLİK.SÜRESİ formülünü kullanın.
Bir tahvilin veya diğer sabit getirili menkul kıymetin modifiye edilmiş etkin süresini hesaplamak için ETKİNLİK.MODİFİYE.SÜRESİ formülünü kullanın.
Umarım bu bilgiler Excel'de "etkin" formüllerini kullanmanıza yardımcı olur.
Comments